1. Acquisition du leader français des micro paiements

Hi-Media vient de réaliser l’acquisition du groupe Eurovox, éditeur depuis 2001 de la plate forme Allopass. Le groupe Eurovox a réalisé en 2005 un chiffre d’affaires consolidé de 28.3 millions d’euros.
Allopass est le leader incontesté des micro paiements sur Internet en France et en Belgique. Cette plate forme de micro paiement propose ses solutions à plusieurs dizaines de milliers de sites Internet et génère ainsi plus de 1.8 million de transactions chaque mois auprès d’environ 900 000 clients.

Allopass compte parmi ses partenaires des sites prestigieux comme ceux du Figaroscope, du Quid, d’Infogreffe, Psychologies, ou encore ceux du groupe de presse La Rivière, et a réalisé en 2005 un chiffre d’affaires de 22.9 millions d’euros
En réunissant Allopass et sa solution Mediapass développée en interne depuis 2004, Hi-Media  compte plus d’un million d’utilisateurs de ses solutions de micro-paiements qui génèrent plus de 2 millions de transactions chaque mois.

2. Une mise en place de synergies fortes autour de deux métiers principaux

Le rapprochement des équipes va permettre des synergies immédiates importantes :

- en s’appuyant sur les implantations géographiques de Hi-Media, le groupe va mettre l’accent sur le déploiement à l’international d’Allopass-Mediapass.

- l’ensemble des sites partenaires de la plateforme Allopass se verront proposer les autres services de monétisation de l’audience de Hi-Media liés à la publicité, aux liens sponsorisés et au marketing direct. Le réseaux Com Click et TKN disposeront ainsi d’un potentiel de plusieurs milliers de sites affiliés supplémentaires.

Par ailleurs, le groupe Eurovox a également une activité d’hébergement de serveurs vocaux interactifs (audiotel) et SMS par exemple pour des services d’astrologie ou la RATP. Ces prestations pourront être déclinées et proposées aux sites Internet en régie chez Hi-Media qui souhaitent disposer de services multimédia mobiles.

Cette acquisition renforce donc globalement la position de leadership européen de Hi-Media dans les solutions de monétisation de l’audience sur Internet autour de ses deux principaux pôles d’activité : publicité et micro-paiements.

3. Un changement de taille significatif et une acquisition relutive

Cette opération de croissance externe a été réalisée en numéraire pour un montant de 18.5 millions d’euros.
Par cette acquisition qui sera consolidée dans les comptes de Hi-Media à partir du mois de février 2006, la société fait plus que doubler sa taille. En pro forma le groupe aurait en effet réalisé 53.1 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2005. Sur cette base (en ne consolidant l’activité d’Eurovox que sur onze mois en 2006) le groupe Hi-Media révise à la hausse ses objectifs de chiffre d’affaires 2006 à plus de 70 millions d’euros.

Cette opération devrait par ailleurs être relutive pour les actionnaires de Hi-media. En effet , pour 28,3 millions d’euros de chiffre d’affaires, le groupe Eurovox a réalisé un résultat net avant impôt de 1.8 million d’euros, ramené à 0.8 million d’euros après la prise en compte sur l’exercice 2005 d’une charge non récurrente liée à un changement de méthode comptable.
En 2006, une fois les équipes Eurovox intégrées et les économies d’échelle pleinement mises en œuvre, Eurovox devrait dégager une rentabilité d’exploitation supérieure à 10% soit un résultat d’exploitation supérieur à 3 millions d’euros.
Hi-Media fera un point plus détaillé sur les perspectives d’activité et de rentabilité consolidées du groupe  en 2006 à l’occasion de la publication de ses résultats annuels (le 8 mars 2006).